Aumento en crédito privado preocupa al Central

• FMI advierte que es necesario vigilar de cerca los riesgos.

María Siu Lanzas
msiu@prensalibre.co.cr

El IMSE establece que la actividad comercial mostró un crecimiento importante a junio, lo cual se explica como un efecto en la apertura de sistemas de financiamiento con cuotas relativamente bajas.

La percepción del Central se da en momentos en que el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha advertido sobre la necesidad de vigilar de cerca los riesgos que se pueden crear en el sistema bancario de Centroamérica, debido al crecimiento del crédito.

El organismo económico considera que un aumento considerable en la entrega del crédito deja dudas sobre la capacidad de las entidades bancarias centroamericanas para asignarlo de manera eficiente.

Como referencia, el FMI señaló que el año anterior en Costa Rica, Nicaragua y Panamá, el crédito bancario se incrementó en tres y medio puntos porcentuales del Producto Interno Bruto.

Para el economista y consultor de Ecoanálisis, Luis Mesalles, el riesgo está en que los bancos estén financiando más de lo que la gente puede pagar, pues se percibe un crecimiento muy acelerado.

Los datos del BCCR indican que al nivel general el crédito al sector privado tuvo un incremento a junio del 29,1%, mientras que al mismo periodo de 2006 el crecimiento fue de un 22,9% con respecto al año anterior.

“Por moneda ese aumento es el resultado de una expansión del crédito en moneda nacional de un 37,1% y en moneda extranjera de un 22,8%”, apunta el Informe Mensual de la Situación Económica de Costa Rica (IMSE) de junio.

Si se analiza el comportamiento del crédito por sector se obtiene que el área de servicios es la que ha tenido el mayor crecimiento, seguida de vivienda, mientras que el tercer y cuarto lugar lo ocupan comercio y consumo.

El IMSE establece que la actividad comercial mostró un crecimiento importante, en especial en la venta de vehículos y artículos eléctricos y del hogar, la cual es explicada por los empresarios como un efecto de la apertura de sistemas de financiamiento con cuotas relativamente bajas.

La tendencia al alza en el uso de tarjetas es otra de las señales de la expansión del crédito en Costa Rica, pues según Tributación Directa esto ha motivado un incremento en la recaudación del impuesto de ventas.

LA PRENSA LIBRE intentó conocer la posición de los bancos Popular, Nacional, de Costa Rica y BAC San José con respecto a los cuestionamientos que han realizado algunos economistas sobre la expansión del crédito. Sin embargo, no atendieron al cuestionamiento.

Una de las preguntas para ellos es cómo se están preparando para atender el eventual incremento de la morosidad que se daría en caso de que ocurriera una crisis económica impulsada por choques externos.

El FMI alertó sobre los riesgos debido a que la morosidad, el cese de pagos y las ejecuciones hipotecarias han seguido aumentando, especialmente en los casos de préstamos de alto riesgo contratados en 2006.

Estados Unidos y España son solo dos de los países en que los fuertes crecimientos del crédito acabaron traduciéndose en una elevada morosidad, pues las entidades financieras pensaron que podrían hacer frente a los eventuales choques externos.

Parte del problema es que existe un desfase de tiempo entre la concesión del crédito y la eventual pérdida de la capacidad de pago de las personas, que está ligada a diversos factores.

Las últimas estadísticas de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef) indican que a marzo del presente año había ¢49 mil millones en cobro judicial, producto de créditos otorgados por bancos públicos, privados y creados por leyes especiales. Esto implica un incremento de un 24,6% en el monto con respecto a marzo de 2006.

A marzo de 2007, estas entidades financieras tenían ¢3.724.912 millones como créditos vigentes, lo que significa un 29% más con respecto al mismo periodo del año anterior, que en cifras se traduce en ¢852 millones adicionales.

Las estadísticas de la Sugef reflejan un aumento en el crédito en cobro judicial, pues actualmente existen unos ¢49 mil millones en esas condiciones (cifras en miles de colones corrientes a marzo del presente año).